원익 IPS 주가 분석

 

현재 주가와 시장 상황

• 현재 주가: 32,550원
• 시가총액: 약 1,841십억원
• 외국인 보유 비중: 24.15%
• 주요 주주: 최대주주 및 특별관계자 33.07%, 5% 이상 주주 7.54%, 자사주 0.87%

실적 전망

• 2024년 2분기 실적: 매출 1,511억원 (전년 동기 대비 +12.2%, 직전 분기 대비 +32.8%), 영업손실 64억원 (전년 동기 대비 적자 축소)
• 2024년 연간 전망: 영업이익 손익분기점(BEP) 수준인 48억원 손실 예상, 2025년 영업이익 1,265억원, 영업이익률 12%로 회복 예상

투자의견 및 목표주가

• 투자의견: 'BUY' 유지
• 목표주가: 42,000원에서 58,000원 사이 (다양한 증권사 분석)
• EPS(주당순이익): 217원
• PER(주가수익비율): 140.83 (현재 주가 기준)

주요 분석 포인트

1. 반도체 및 디스플레이 시장 회복:
   • 원익IPS는 삼성전자, SK하이닉스 등 주요 반도체 기업에 장비를 공급하고 있으며, 하반기 디램 및 디스플레이 매출 증가가 예상됩니다.
   • 중국 내 폴더블 디스플레이 침투율 증가와 디스플레이 장비 매출 역성장 종료가 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.
2. 장기 성장 전망:
   • 2024년 하반기부터 1b 디램, V9 낸드 투자분이 반영될 것으로 예상되며, 이는 원익IPS의 매출 증가에 기여할 것입니다.
   • 2025년에는 테일러 투자 재개와 미국 신규 고객사 진입 가능성 등으로 영업이익이 크게 증가할 것으로 예상됩니다.
3. 재무 안정성:
   • 2022년부터 2026년까지 자산총계와 유동자산이 꾸준히 증가할 것으로 예상되며, 이는 재무 구조의 안정성을 보여줍니다.
   • 부채총계도 안정적으로 관리되고 있어, 재무 건전성이 높습니다.

결론

원익IPS는 현재 주가가 목표주가 대비 낮아 상승 여력이 있으며, 반도체 및 디스플레이 시장 회복과 장기적인 성장 전망이 긍정적입니다. 외국인 투자자들의 높은 보유 비중과 기관 투자자들의 지속적인 관심도 긍정적인 요소입니다. 다만, 단기적으로는 영업손실이 예상되므로, 투자 시 주의가 필요합니다. 장기적으로는 반도체 및 디스플레이 시장의 성장과 함께 원익IPS의 실적 개선이 기대됩니다.